時至年中，從上市公司預告的半年報來看，多家水泥化工類上市公司的業績超預期，也因此獲市場追捧。行業人士向上證報記者表示，受益于國家大力推進供給側結構性改革，水泥市場供給端發生大變化。隨著供求關系改善，水泥企業業績也普遍大漲。與此同時，多位化工行業分析師表示，受環保嚴監管因素影響，化工行業迎來優勝劣汰，上市化工企業業績亮眼，持續提振市場信心。
業績超預期支撐股價走強
昨日早間，A股市場水泥建材板塊即全面走強，分析人士認為，近日海螺水泥%、華新水泥、萬年青等水泥上市公司相繼發布半年報業績預告，半年報凈利均預計大幅增長是板塊大漲的直接原因。
其中，萬年青公告稱，預計2018年半年度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤4.73億元至5.16億元，同比增長440%至490%。水泥龍頭海螺水泥公告，預計2018年半年度實現的凈利潤同比增加53.73億元至67.17億元，同比增長80%至100%。華新水泥公告，預計2018年半年度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增加13億元至14億元，同比增長179%至192%。另外，冀東水泥、福建水泥等也從去年“虧損”的陰霾中走出，紛紛預期業績盈利。
“水泥行業的傳統旺季是下半年，這就意味著今年下半年水泥產業也差不了，2018年水泥行業利潤有望創歷史新高。”資深水泥專家劉作毅向記者說。
另有市場人士評論認為，華新水泥半年報預告大增后，前日（9日）漲停并帶動其他老牌水泥股同步上漲，意味著半年報預告的確產生了不小影響，首先就是點燃市場對半年報的關注度，未來市場會極力挖掘市場的半年報行情。
供給側改革成效顯著是主因
水泥、化工等行業公司的業績大幅增長，究其原因是供給側改革使然。就下半年來看，上述行業公司的業績也相對樂觀確定。
華新水泥在公告中專門就公司本期業績預增的主要原因進行了分析。公司公告稱：報告期內公司業績大幅增長，主要是受益于國家大力推進供給側結構性改革，堅決打好環境治理攻堅戰，引致水泥市場供給端發生大的變化，供求關系改善，公司主營產品水泥和熟料價格較上年同期有較大幅度的上漲。同時，公司運行管理進一步改善，環保處置、燃料替代等有效地消化了部分原燃料價格上漲的因素，單位產品盈利能力改善。
“水泥價格的高位運行，帶領行業創出盈利新高。”行業人士告訴記者，2017年至今，水泥行業營收和利潤持續快速增長，2018年5月份水泥行業單月利潤177.43億元，同比增長75.92%，較4月份利潤提高30.35億元，再創單月利潤新高點；1至5月的行業營收規模達到3327億元，同比增長19.15%，累計利潤514.91億元，同比增長163.86%，處于歷史同期最高水平。
而供給端的持續性收縮將維持水泥行業的高盈利。據了解，截至2017年底，全國新型干法水泥生產線累計1715條，設計熟料產能達18.2億噸，同比下滑0.5%。其中，2017年全國新點火水泥熟料生產線共有13條，合計年度新點火熟料設計產能2046萬噸，較2016年減少512萬噸，降幅為20%，已連續5年呈遞減走勢。
2018年1月，工信部印發《關于印發鋼鐵水泥玻璃行業產能置換實施辦法的通知》明確要求，嚴禁新增產能的同時允許減量置換；6月份國務院下發《關于全面加強生態環境保護堅決打好污染防治攻堅戰的意見》再次確認嚴禁新增、減量置換的行業準則。
從目前態勢看，“2018年全國夏季水泥行業錯峰停產計劃趨嚴，疊加環保因素，整體供需有望維持緊平衡。短期來看，水泥價格仍可維持高位，2018年水泥行業盈利將能維持高位。”行業人士說。
