“產能西進的同時，東部地區并未大幅減少”
“現在除了新疆電解鋁是盈利的，其他地方幾乎都陷入虧損境地。”電解鋁行業分析師張清告訴記者。
2006年初每煉一噸電解鋁利潤可以達到5000元，而如今鋁價卻低于生產成本大約1000元，企業去年紛紛陷入虧損泥潭，身為全球第二大氧化鋁供應商和第三大電解鋁供應商的中鋁去年更是巨虧82億元。這種全面虧損的背后，被業內認為與幾年來持續不斷的瘋狂擴張有著脫不開的關系，而讓人吃驚的是，此前很多企業甚至通過“其他名義”達到申報電解鋁項目的目的，更有大批的未批先建項目的存在。如此瘋狂的舉動背后又有著怎樣的行業邏輯？
沒有抑制住的擴張
去年初，工信部發布了《有色金屬工業“十二五”發展規劃》，規劃中的一個目標就是，在“十二五”期間要全部淘汰落后電解鋁產能。這已經不是國家第一次對電解鋁行業實行“大棒政策”了，由于電解鋁是高耗能、高污染行業，且產能多年來都持續過剩，國家曾幾度對該行業三令五申。
2005年，國家發改委就明確表示要控制電解鋁的新增產能，當時全國電解鋁產能剛達到1000萬噸的規模。每噸鋁凈利潤達到5000元的“暴利”，不僅吸引了企業更吸引了地方政府和銀行，在那個時期，大擴張史無前例。
2009年，國家發改委再次重申，三年內原則上不再核準新建、改擴建電解鋁項目。時隔兩年，在2011年4月中旬，工信部等九部委再次緊急叫停電解鋁擬建項目，同時取消地方對電解鋁的優惠政策，這被看做是電解鋁行業史上最嚴厲的產業政策，然而現實卻并未如國家所愿，絕大部分電解鋁擬建項目并未因此而被叫停。
就在不久前，媒體曝出已經建成的項目中85%以上均未能得到國家相關部門批準，不僅如此，讓人吃驚的是，還有很多以其他各種名義申報電解鋁項目建設的鬧劇在上演。
日前，該項目因一則微博被曝出以其他名義申報而行電解鋁項目建設之實。資料顯示，麗江市規劃局將248.4畝土地批給云鋁瀝鑫時，所用名義是“研發中心”，而非可能存在嚴重污染的電解鋁或鋁材加工。云鋁瀝鑫是云鋁股份(4.94,0.00,0.00%)與公司控股股東云南冶金集團股份有限公司共同出資2億元，在2011年下半年成立的。
張清透露，麗江鋁項目只是其中一個案例，由于國家要淘汰高耗能、高污染產能，提高了電解鋁在環保等各方面的準入門檻，如果以電解鋁項目名義申請難度會很大，而很多企業為了規避不成功風險，便以科技含量較高的鋁加工項目等名義來申報，而在實際建設時卻是電解鋁項目。
一位不愿具名的業內人士表示，國家三令五申并未遏制行業產能的瘋狂擴張，以鋁加工、煤、電等各種名義申請電解鋁項目建設的情況，早已成為業內公開的秘密了。
“這其中還摻雜著地方政府在就業、地方經濟發展的考量，所以到了執行階段，便出現與國家政策有所違背的情況。”張清如是說。
地方政府的角色
“目前電解鋁產能較大且過剩，價格在14200元/噸左右，因西部電價低廉，故現多數電解鋁廠落戶西部。” 分析師張萌告訴記者。
據了解，在電解鋁生產成本中，用電占了40%以上，而另一個則是氧化鋁，占35%。由于氧化鋁一半需要進口，成本差額不是很大，所以，企業在成本控制上主要在電價上下工夫。
山東電解鋁企業由于自備電比率高達90%，相對生產成本優勢顯著，但是河南的電價居高不下，兩年以來，河南電解鋁0.44元的單位電價經過多次上調，已攀升至眼下的0.64元。
因此去年6、7月份，有地方政府冒著與國家政策相違背的情況下進行電價補貼政策。以河南為例，去年6月初，河南批準給予電解鋁企業每度電0.08元的基礎緩繳額，未來根據用電情況每度電再增加0.02元的緩繳額。未來當鋁價高于17500元/噸后，這部分緩繳的電費將被要求補繳。
“然而河南的電解鋁企業反映，它們在上繳電費時依然沒有絲毫減少，直到今天這部分補貼電價依然沒有到位。”張清說，“而且相對于這些電價補貼來說，鋁價跌幅遠要大得多。”
電解鋁行業分析師張猛告訴記者，如今減產鋁企以年產能10萬噸左右者居多，當然也不乏實力雄厚者，例如林豐鋁電表示若無法享受到政府補貼，后期可能全部關停，銀海鋁業也表示仍有10萬噸產能計劃關停。
自去年以來，河南遭遇了史上最嚴重的危機，省內12家電解鋁企業無一盈利，3家企業關張停業，剩下9家虧損高企，也是朝不保夕。
張萌告訴記者，補貼政策西部要好于東部，所以多數電解鋁行業落戶西部。
而新疆等西部地區恰恰在電價和煤炭資源上有著頗大的優勢。業內人士稱，以神火、其亞、東方希望等大型電解鋁企業進駐新疆準東（準葛爾盆地東部）地區為例，當地政府會給它們配備豐富的煤炭資源，建設自備電廠，一度電只需要0.1元的成本。即便有些企業由國家電網[微博]供電，一度電價也只有0.3元。
但是，長距離運輸和現有運力不足是目前制約新疆最為現實的瓶頸。此外，電解鋁需要的水資源、電網承載負荷的能力、下游配套加工企業等都是其短板。
西進但未“東退”
“目前國內電解鋁行業處于產能大且過剩的狀態。”張清說。
據數據顯示，剛過去的3月份國內鋁冶煉企業建成產能2760.6萬噸，運行產能2353萬噸，產能運行率85.24%左右，其中，山東產能490萬噸，河南390萬噸，內蒙古231萬噸，新疆建成產能221.7萬噸。
如今山東、河南等東部地區依然是電解鋁產業集中地，但是，幾年來我國電解鋁產能也不斷在向西部轉移。中國電解鋁規劃產能分布圖顯示，山東占11.97%、河南占10.27%、內蒙古占11.97%、新疆占20.76%、青海占5.33%、甘肅占12.64%、寧夏占5.39%。目前排在前七的地區份額在未來將發生很大改變，尤其是新疆、山東、河南幾個省份，將會在整個中國電解鋁產能的排序上有著變換。
“原來新疆的電解鋁產能是非常小的，幾乎可以忽略不計，而如今卻已經躍居產能大省之列，更讓人吃驚的是新疆的后期規劃產能非常大。”張清告訴本報記者。
數據顯示，新疆的電解鋁規劃產能達到800多萬噸。
與此同時，我國東部地區的產能并未有大的下降。據卓創資訊統計，2013年1月至今，國內鋁企減產規模為54萬噸，后期計劃減產規模為62.5萬噸。
“電解鋁產能西進的同時，東部地區卻并未有大幅的產能減少，這造成了如今產能嚴重過剩的局面。”張清說。
張萌告訴記者，如今終端消費低迷，鋁行業看跌濃厚，電解鋁行業目前面臨全行業虧損困局，而我們要做的依然是一方面更加嚴格的審核，遏制電解鋁盲目擴張，另一方面，期待終端需求的好轉，來帶動整個行業虧損局面的破解。
