身陷困境的礦業(yè)巨頭力拓集團(tuán)(Rio Tinto)今天將宣布獲得一筆195億美元現(xiàn)金注資。資金來自中國國有企業(yè)中國鋁業(yè)(Chinalco),雙方的交易將涉及力拓發(fā)行可轉(zhuǎn)股債券,以及出售它旗下一些頂級(jí)礦業(yè)資產(chǎn)的少數(shù)股權(quán)等。
該交易將是中國歷來對(duì)外國公司規(guī)模最大的一筆投資,將受到澳大利亞政界的嚴(yán)格審查。它已經(jīng)引起力拓在英國主要投資者的憤怒反彈,因?yàn)樗鼈冊(cè)嶙h向力拓注入新的股權(quán)資本,但力拓未與它們磋商。
根據(jù)雙方協(xié)議條款,中國鋁業(yè)將購買72億美元的力拓可轉(zhuǎn)股債券,這些債券將在日后轉(zhuǎn)換成股票。轉(zhuǎn)股后,中鋁在力拓的股份將從9%提高至18%。其余的注資將來自力拓出售部分資產(chǎn)的少數(shù)股權(quán)。
至周三收盤,力拓在澳大利亞的股票報(bào)收每股52澳元,在倫敦的股價(jià)上漲3%,每股報(bào)收19.54英鎊。力拓證實(shí)了它正與中國鋁業(yè)進(jìn)行談判,但拒絕評(píng)述有關(guān)細(xì)節(jié)。
該交易將使力拓有錢償還其390億美元巨額凈債務(wù)中的很大一部分。此次發(fā)行的債券分為兩個(gè)部分,轉(zhuǎn)股價(jià)格分別為每股45美元和60美元。這些債券將支付9%和9.5%的票息,存續(xù)期為七年。中鋁還將在與力拓建立的三個(gè)戰(zhàn)略合作伙伴聯(lián)盟中投資123億美元,這三個(gè)聯(lián)盟分別涉及力拓的銅、鋁和鐵礦石部門。
這將包括中鋁購得力拓九項(xiàng)資產(chǎn)的少數(shù)股權(quán)。這些資產(chǎn)包括:澳大利亞的韋帕(Weipa)鋁土礦;雅文(Yarwun)的氧化鋁精煉廠;博恩(Boyne)的鋁冶煉廠;格拉斯頓(Gladstone)的電站;智利的埃斯康迪達(dá)(Escondida)銅礦;美國猶他州的肯尼科特(Kennecott)銅業(yè)公司;印度尼西亞的格拉斯伯格(Grasberg)銅金礦;秘魯?shù)睦裉m哈(La Granja)銅礦項(xiàng)目和澳大利亞的哈默斯利(Hamersley)鐵礦。
中鋁還將與力拓組建一個(gè)10億美元的合資企業(yè),雙方各出資5億美元。這個(gè)企業(yè)將開發(fā)幾內(nèi)亞的西芒杜(Simandou)鐵礦等項(xiàng)目。
作為對(duì)其投資的回報(bào),中國鋁業(yè)將在力拓的董事會(huì)獲得一個(gè)席位,并有權(quán)在稍后日期委任另一名董事。
對(duì)此力拓的一些大股東作出了憤怒反應(yīng),因?yàn)榱ν貨]有征詢它們的意見就與中國投資者達(dá)成了上述協(xié)議。其中一家股東表示:“我完全驚呆了。這在所有層面都是不能接受的。”
力拓將需要獲得交易所涉國家的監(jiān)管部門批準(zhǔn),其中包括澳大利亞和智利。
力拓的交易顧問是摩根士丹利(Morgan Stanley)和瑞士信貸(Credit Suisse)。中國鋁業(yè)的顧問為野村(Nomura)、JP摩根(JPMorgan)、百仕通集團(tuán)(Blackstone)和中金公司(CICC)。
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